- 【摘要】文章中通过基于正态分布和t分布的GARCH模型对沪市行业指数的波动性进行了比较分析,实证结果表明基于t分布的GARCH模型能更精确的描述股市的波动性。此外,还用EGARCH模型检验了市场波动的不对称性,实证结果表明沪市行业指数除地产指数外都存在明显的“杠杆效应”,做出...
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- 摘要:以上证综合指数为研究对象,采用GARCH模型族对2000—2006年中国上海股票市场的波动情况进行了实证分析。研究表明,上海股市具有明显的ARCH效应,股指收益率具有显著的“尖峰厚尾”特点,存在波动的集群性,市场“杠杆效应”显著,期望收益与期望风险之间存在正相关关系。关键词:...
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- 中图分类号:F832文献标识:A文章编号:1009-4202(2010)06-036-02摘要本文研究大连商品交易所大豆期货连续合约2003-1-2...
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- 本文针对我国股指期货的风险问题进行了实证与规范研究。在了国内外关于股指期货风险度量与控制的基础上,综合阐述了VaR三种常见的方法。鉴于收益率通常存在尖峰厚尾的特点,本文重点应用基于GARCH模型的VaR方法,对沪深300股指期货IF1106合约进行风险度量的实证研究,计算出VaR...
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